تحليل القوائم المالية باستخدام النسب المالية

أهمية تحليل القوائم المالية

تحليل القوائم المالية أداة أساسية لفهم الوضع المالي للشركة واتخاذ قرارات مستنيرة. يساعد التحليل في تقييم الأداء، ومقارنته مع المنافسين، واكتشاف نقاط القوة والضعف.

أنواع النسب المالية

1. نسب السيولة:

تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

النسبة الجارية (Current Ratio):

= الأصول المتداولة ÷ الالتزامات المتداولة

النسبة المثالية: 1.5 - 2

نسبة السيولة السريعة (Quick Ratio):

= (الأصول المتداولة - المخزون) ÷ الالتزامات المتداولة

النسبة المثالية: 1 أو أكثر

2. نسب الربحية:

تقيس قدرة الشركة على تحقيق الأرباح.

هامش الربح الإجمالي:

= (الربح الإجمالي ÷ المبيعات) × 100

هامش صافي الربح:

= (صافي الربح ÷ المبيعات) × 100

العائد على الأصول (ROA):

= (صافي الربح ÷ إجمالي الأصول) × 100

العائد على حقوق الملكية (ROE):

= (صافي الربح ÷ حقوق الملكية) × 100

3. نسب النشاط:

تقيس كفاءة استخدام الأصول.

معدل دوران المخزون:

= تكلفة البضاعة المباعة ÷ متوسط المخزون

معدل دوران الذمم المدينة:

= صافي المبيعات الآجلة ÷ متوسط الذمم المدينة

متوسط فترة التحصيل:

= 365 ÷ معدل دوران الذمم المدينة

4. نسب المديونية:

تقيس الاعتماد على التمويل الخارجي.

نسبة الديون إلى الأصول:

= إجمالي الديون ÷ إجمالي الأصول

نسبة الديون إلى حقوق الملكية:

= إجمالي الديون ÷ حقوق الملكية

كيفية استخدام النسب المالية

• مقارنة النسب عبر الزمن (تحليل الاتجاه)
• مقارنة مع متوسط القطاع
• مقارنة مع المنافسين
• تحليل الانحرافات عن المعيار

محددات تحليل النسب

• تعتمد على بيانات تاريخية
• قد تتأثر بالسياسات المحاسبية
• لا تكفي وحدها لاتخاذ القرار
• تختلف المعايير حسب القطاع

نظام وصلة يوفر تقارير تحليلية ونسب مالية جاهزة لمساعدتك في تقييم أداء شركتك.